El ajuste por inflación es un mecanismo que permite corregir los estados contables y fiscales de una empresa para reflejar el efecto de la inflación en sus resultados. En países con niveles elevados de inflación, como Argentina, los valores contables pueden distorsionarse si no se actualizan, afectando la determinación del impuesto a las Ganancias y la interpretación real de los estados financieros.
En esta guía te explico qué es, cuándo se aplica, por qué existe y cómo funciona tanto desde el punto de vista contable como fiscal, con enlaces oficiales para profundizar.
Qué es el ajuste por inflación
El ajuste por inflación es una técnica que actualiza las cifras contables y fiscales para reflejar el poder adquisitivo real del dinero.
Sin ajuste, los estados financieros pueden mostrar ganancias ficticias o pérdidas distorsionadas debido a la inflación.
Existen dos tipos:
- Ajuste por inflación contable, regulado por las normas profesionales de la FACPCE (podés ver la normativa en la Resolución Técnica 6).
- Ajuste por inflación fiscal, regulado por la Ley de Impuesto a las Ganancias (AFIP).
Ambos buscan corregir distorsiones, pero no funcionan igual.
Por qué es necesario el ajuste por inflación
En un contexto inflacionario, como reflejan los datos oficiales del INDEC:
- Los activos pierden valor real.
- Los costos históricos quedan desactualizados.
- Se generan aparentes ganancias que no son reales.
- La empresa podría pagar más impuestos de los que realmente corresponden.
El ajuste permite que la contabilidad refleje valores actualizados y que la base imponible del impuesto sea coherente con la realidad económica.
Ajuste por inflación contable: en qué consiste
Actualiza los rubros no monetarios usando un índice de precios (generalmente el IPC del INDEC).
Se ajustan:
- Bienes de uso
- Inmuebles
- Inventarios
- Capital social
- Cuentas de resultados expresadas a valores históricos
Qué no se ajusta:
- Rubros monetarios (caja, bancos, deudas)
Estos generan un resultado llamado RECPAM (Resultado por Exposición al Cambio en el Poder Adquisitivo de la Moneda).
Qué es el RECPAM
Refleja la pérdida o ganancia por la tenencia de activos y pasivos monetarios en contextos inflacionarios.
Ejemplo:
- Tener dinero en caja genera pérdida por inflación.
- Tener deudas genera una “ganancia” porque se licúa el valor real.
Ajuste por inflación fiscal: cómo funciona
Es el mecanismo que afecta directamente la determinación del Impuesto a las Ganancias.
Consta de dos partes:
- Ajuste estático: mide la exposición del patrimonio a la inflación al inicio del ejercicio.
- Ajuste dinámico: corrige aumentos o disminuciones patrimoniales durante el año.
El resultado final puede:
- Reducir el impuesto si es negativo.
- Aumentarlo si es positivo.
Cuándo corresponde aplicarlo
La ley exige aplicarlo cuando la inflación acumulada de 36 meses supera el umbral establecido.
En la práctica, la inflación publicada por INDEC hace que el ajuste fiscal se aplique de manera casi permanente.
Diferencias entre ajuste contable y fiscal
| Aspecto | Ajuste contable | Ajuste fiscal |
|---|---|---|
| Normativa | FACPCE – RT 6 | Ley de Ganancias |
| Objetivo | Representar valor real | Calcular base imponible |
| Alcance | Todos los rubros no monetarios | Patrimonio + variaciones |
| Resultado | RECPAM | Ajuste estático + dinámico |
Por eso una empresa puede mostrar ganancia contable pero pérdida fiscal, o viceversa.
Ejemplo simple de ajuste por inflación fiscal
Supongamos:
- Inflación anual: 120%
- Patrimonio expuesto: $1.000.000
Ajuste estático ≈ $1.000.000 × 120% = $1.200.000
Luego se ajustan movimientos durante el año para obtener el ajuste dinámico.
El resultado final se suma o resta a la base de Ganancias.
Ventajas del ajuste por inflación
- Refleja mejor la situación real de la empresa.
- Evita pagar impuestos por ganancias ficticias.
- Ordena valuaciones y comparaciones entre períodos.
- Protege el capital de trabajo frente a la inflación.
Desventajas o dificultades
- Es un proceso técnico y complejo.
- Puede generar diferencias entre contabilidad y fiscalidad.
- Requiere sistemas contables preparados.
- Aumenta el trabajo profesional requerido.
Quiénes deben aplicar el ajuste por inflación
Ajuste contable
Obligatorio para:
- Sociedades comerciales.
- Empresas reguladas.
- Entidades que presentan estados contables auditados.
- Profesionales que aplican normas FACPCE.
Ajuste fiscal
Obligatorio para todos los contribuyentes alcanzados por el impuesto a las Ganancias que superen los umbrales establecidos por AFIP.
Los monotributistas no aplican ajuste por inflación.
Preguntas frecuentes
¿El ajuste por inflación siempre reduce el impuesto?
No. Si la estructura patrimonial está expuesta a pasivos monetarios, puede aumentar la base imponible.
¿El RECPAM es siempre igual al ajuste fiscal?
No. Son cálculos distintos, con normas diferentes.
¿Por qué volvió el ajuste en Argentina?
Por la inflación sostenida medida por INDEC, que superó los límites previstos por la ley.
¿Los pequeños contribuyentes deben aplicarlo?
Solo si están en el Régimen General y alcanzados por Ganancias.